海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年8月份全國(guó)進(jìn)口煤炭2945.6萬(wàn)噸，較去年同期的2805.2萬(wàn)噸增長(zhǎng)5.0%，較7月份的2352.3萬(wàn)噸增長(zhǎng)25.2%。累計(jì)來(lái)看，2022年1-8月份，全國(guó)共進(jìn)口煤炭16797.8萬(wàn)噸，同比下降14.9%，降幅較前7月收窄3.3個(gè)百分點(diǎn)。

今年8月份全國(guó)煤炭進(jìn)口量創(chuàng)下了今年以來(lái)單月進(jìn)口量的最高紀(jì)錄，同比增幅也再次由負(fù)轉(zhuǎn)正。8月份進(jìn)口量同環(huán)比均增的原因主要是國(guó)內(nèi)多地持續(xù)高溫天氣疊加水電出力有限推動(dòng)耗煤需求激增，而與此同時(shí)印尼動(dòng)力煤到岸價(jià)優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，尤其是此前一直倒掛的中卡煤也開(kāi)始重新具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，促使終端用戶加快了采購(gòu)進(jìn)口煤的步伐。

近期，國(guó)內(nèi)電企對(duì)進(jìn)口煤招標(biāo)熱情不減，電廠采購(gòu)的進(jìn)口動(dòng)力煤以即期貨源為主。但是受印尼南加里曼丹地區(qū)降雨天氣影響，煤船裝船延期現(xiàn)象較為普遍，部分前期訂單發(fā)運(yùn)推遲，再加上隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶動(dòng)電力需求回升，印尼最大的電力生產(chǎn)商印尼國(guó)家電力公司(PLN)要求追加煤炭供應(yīng)，導(dǎo)致可供出口的即期貨源愈發(fā)緊張。但是近期海運(yùn)費(fèi)上漲以及人民幣兌美元匯率持續(xù)貶值提高了進(jìn)口成本，進(jìn)口商的利潤(rùn)空間也受到壓縮，部分終端和貿(mào)易商開(kāi)始觀望，后期電廠采購(gòu)的數(shù)量或?qū)⑤^近期有所減少。

從供應(yīng)端來(lái)看，盡管?chē)?guó)際市場(chǎng)需求增加將可能帶動(dòng)印尼煤炭生產(chǎn)商大幅增加產(chǎn)量和出口量，但由于受?chē)?guó)內(nèi)市場(chǎng)義務(wù)(DMO)的供應(yīng)限制，疊加惡劣天氣的影響，印尼增產(chǎn)面臨較大挑戰(zhàn)。據(jù)印尼當(dāng)?shù)貧庀髾C(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，今年印尼大部分地區(qū)雨季將提前到來(lái)，部分地區(qū)雨季最早可能提前至9月份，而降雨高峰期將集中在今年12月至明年1月份。隨著后期全面進(jìn)入雨季，當(dāng)?shù)孛旱V生產(chǎn)和運(yùn)輸也將會(huì)受到影響，供應(yīng)仍有收緊預(yù)期。

再來(lái)看下與中國(guó)“爭(zhēng)搶”印尼煤貨源的其他國(guó)家需求情況。9月份以來(lái)，隨著季節(jié)性降雨結(jié)束，印度終端用戶對(duì)印尼中低卡煤的詢貨開(kāi)始增多，但是受前期降雨影響塞港嚴(yán)重，實(shí)際成交并沒(méi)有出現(xiàn)大量增加的情況。后期隨著印度電廠庫(kù)存進(jìn)一步下降，印度采購(gòu)需求仍有增加可能。韓國(guó)終端用戶近期積極詢貨，多家電企都發(fā)布了中低卡進(jìn)口煤招標(biāo)，詢印尼煤的積極性有所提高。歐盟禁止俄煤進(jìn)口后，歐洲地區(qū)終端用戶對(duì)印尼高卡煤的詢貨也在增加。因此印尼煤價(jià)后期將易漲難跌，再加上匯率的不友好，對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)，后期若內(nèi)外貿(mào)煤價(jià)差持續(xù)收窄甚至再次出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象，會(huì)影響終端對(duì)進(jìn)口煤的采購(gòu)情緒，進(jìn)口煤數(shù)量像8月份一樣出現(xiàn)同環(huán)比均增的可能性不大。