光伏行業(yè)

“算電協(xié)同”重構(gòu)增長邏輯

●●● 緣 起 ●●●

“算電協(xié)同”首入2026年政府工作報告，為光伏開辟了全新的應(yīng)用場景——從傳統(tǒng)的能源補充，躍升為決定AI算力競爭力的核心綠色供能伙伴。

背景邏輯

?“算電協(xié)同”重塑光伏需求結(jié)構(gòu)

2026年政府工作報告首次寫入“算電協(xié)同”，標志著電力與算力深度融合上升為國家戰(zhàn)略。AI算力中心的爆發(fā)式增長帶來了對穩(wěn)定、綠色、低成本電力的剛性需求。光伏作為最具經(jīng)濟性的綠電來源，憑借“光伏+儲能”一體化方案，成為解決算力中心能耗瓶頸、實現(xiàn)“零碳算力”的關(guān)鍵路徑。

寧夏中衛(wèi)、青海等地已率先實現(xiàn)“光伏+算力”源網(wǎng)荷儲一體化項目并網(wǎng)，驗證了光伏在降低算力中心用能成本(可降低30%-50%)和保障綠電比例中的核心價值。這一新場景正在為光伏開辟一條獨立于傳統(tǒng)地面電站和戶用分布式之外的“第三增長曲線”。

?政策糾偏與供需重構(gòu)

2026年“十五五”開局，政策重點從單純鼓勵裝機轉(zhuǎn)向規(guī)范行業(yè)競爭秩序。通過提高項目能效標準、優(yōu)化招投標規(guī)則、建立企業(yè)可持續(xù)性評級等措施，旨在引導(dǎo)行業(yè)從“內(nèi)卷式”價格競爭走向“技術(shù)驅(qū)動”的價值競爭。

疊加“算電協(xié)同”對光伏組件轉(zhuǎn)換效率、系統(tǒng)穩(wěn)定性、全生命周期綠電價值提出的更高要求，技術(shù)領(lǐng)先、具備“光伏+儲能+運維”綜合解決方案能力的企業(yè)將獲得顯著溢價，加速落后產(chǎn)能出清，行業(yè)盈利中樞有望修復(fù)。

催化引擎

“算電協(xié)同”國家級示范項目批量簽約落地;光伏組件效率再突破(HJT/BC);海外算力中心建設(shè)拉動光儲設(shè)備出口;反“內(nèi)卷”政策細則出臺。

風(fēng)險提示

算力綠電配套落地不及預(yù)期、光伏行業(yè)產(chǎn)能過剩、產(chǎn)品價格波動風(fēng)險。