編者按：中國能源周第一天會議的主題是“改革下的國內市場與國際機會”，中國石油流通協會副秘書長尹強就《石油市場放開的內在邏輯》為會議作了主題報告。

我講的題目是《石油市場放開的內在邏輯》，從發達國家的經歷、中國的現狀與展望談起。

第一大部分包括三個方面，一個是開放石油下游市場的價值鏈邏輯，第二部分是市場開放對油品零售的影響，第三是國外同行是如何應對開放的局面。

這幾條結論基本都是劍橋的，但是從我的理解和根據劍橋的交流，我實際上有一個當時還不明白現在比較清楚的結論，就是當一個國家，一個經濟體，這個經濟發展到一定程度肯定是要釋放民營企業的潛在發展動力。就好像我們現在面臨著全民創新，我們國家經濟的動力已經十分明顯。在這個動力下必須得放開，全面的經濟體制改革能源作為一個環節也是必然的，特別是對于嚴重依賴進口能源的國家，肯定要放開。大家可以翻翻歷史發現這是一個很有意思的規律性的東西。而且是在整體經濟改革的大環境下發生的。

它的目的就是為供需各相關方提供有效的激勵，讓市場決定資源有效配置。另外一個就是國際石油市場發生結構性的變化促進了下游市場的改革過程。世界上石油市場放開有三個高潮，一個是70年代二次中東戰爭以后，再有1995年亞洲金融危機前后，還有一個就是中國現在，這個時候國際石油市場都發生了很大變化。我認為對中國來講是非常寶貴的時機，耽誤了欣賞黎明，又耽誤了欣賞滿月。當時李嵐清副總理說那個時候是很好的價格放開機會，我們把它丟掉了，現在又來了，但是會不會錯過呢？我看也存在可能。

改革通常是通過統籌規劃、采取立法手段逐步推進，這個在國外的改革上特別明顯，在國內來講在立法上困難重重，各個利益相關方的博弈使得很多事情顯得比較復雜。

政府在改革開放的過程中通常會保留對緊急情況下進行干預的權力。石油供應安全的緊急預案，前幾年很多地方都做過，后來很多省級單位也都這樣做。下游市場的開放過程在政府部門監管中運作。這些東西都是政府治理的重要的思路體現，所以一定脫離不了政府的監管。最后是石油下游價值鏈的各個環節受其他環節的影響。下游從成品油的運輸、銷售、批發、零售等等這些環節都要受到其他環節的變化的影響。

政府職能的轉變，從決策者到規則的制定者，這個是政府職能的轉變，也是當前我們國家政府體制改革和機制改革的一個重要的部分。在高度管制的市場中，政府包括一些相關的監管部門做的都是行業準入、設立門檻，決定市場準入者是誰。第二個，控制或者制定價格，再一個做主要資產投資決策，允許誰投資，投多少，批計劃，多少數額的計劃歸國家批，多少數額的計劃歸省里批。但是到了開放的市場，政府或者監管部門的職能變為制定規則，具體你們想做自己做。它管產品的質量、環境、健康與安全。另外還管管道等物流設施向第三方開放，這個是公平競爭的基礎，但是國外要求更多，要求港口、碼頭、油庫管道等第三方設施向第三方開放，這種一定是計劃性的，不允許你多建。建完以后必須向第三方開放提高利用效率，我們去國外交流他們一個油庫不管是誰的一定要向多方開展，以提高油庫的周轉率為經營的目標，哪怕是公司也是一樣的。

開放原油和油品的進口，作為市場開放的國家，多數都是油品的進口大國，我們國家也差不多。還制定了一個最低庫存水平的要求，對于經營油的企業來講必須有一個最低庫存，他們把最低庫存視為是安全儲備的一個貢獻。不同的政府部門均可能參加規則的制定，市場開放以后，價格成為市場的產物。價格一定是市場上產生的，而不是人為制定或者是拿公事框定的。

零售商業模式不斷創新，誰家搞無人加油站了，搞智慧加油站、智慧油庫、智慧工廠，新零售的等等模式，新的商業模式不斷創新的根本在哪里？一個是為消費者提供服務，第二個要提供價值，如果不產生價值的這些創新是無用的。最后講到價值鏈各環節的毛利和可變成本持續降低，售價越來越低，如果不降成本很難生存。

價值鏈術語我研究的主要是在下游，從煉油到油品物流到銷售這個環節。市場開放以后對于油品零售的影響，零售是整個所有的上游、中游一直到下游價值實現的最重要的一步。市場開放消費者的選擇成為主要的驅動因素，我經常看的網站就是世界油價，170多個國家和地區的油價，我們國家正好在中位數以上，價格才是關鍵的市場信息傳達者。

下游的市場有以下典型特點，一是單位成本下降，第二是煉油與零售行業的重組與合并，第三是地區性的一體化。

市場開放對油品零售的影響，影響的相關因素第一個是地區市場中煉油廠的總數，這個地區可能是一個經濟體，也可能是一塊地方。第二是是否允許自由的使用物流設施，物流設施為什么放開？否則運輸不通暢，建設這些庫難度條件不一樣的。另外是否有進口油品現貨市場，我們國家很缺乏這個因素的，原來也有進口油品，但是基本靠配合管制的。市場上存在一個很有意思的現象，我們在國際市場買油的時候這個油很貴，我們要賣的時候這個油又變得很便宜了，這個事情是有規律的。

第二個現象是油品零售模式的演化。從40年代末就開始有了自主加油，但是自由加油成規模的推行還在70年代。再一個是非油品服務。超級市場和大型超市還有聯合品牌和交叉營銷等等到近些年出現了支付方式的革命和促銷手段不斷創新，總之競爭使行業的總毛利不斷降低。

消費者的選擇成為關鍵的驅動因素，價格信號指導操作的決策首先是對煉油廠，是影響開工率、影響原料組合、產品組合等等。對原油品質差率和其他的原料價格進行評價煉廠的銷售定價決策與以下因素有關，煉廠的銷售價格一個是油品的交貨價，再一個市場中競爭價格，中間煉油廠大家都怎么交貨的，中間的進口油庫怎么交貨的，可目前煉油廠可供量，如果存貨少可以賣的高一點，存貨多稍微偏低一點。

下游石油市場的基本特征是就是精簡用工數量，這個在發達國家是必須的，發達國家勞動力成本非常高，目前來講中國也正在慢慢的變高，但是還不算最高的時候。所以它就是各種自動化、無人化的設施和設備都出來了。實際在五年以前美國展會上我就實驗過了美國一家加油機上出的手機支付，美國用銀行卡支付已經占了絕大多數的流派，所以新的支付模式不大容易推廣，是有這么一個原因在里面的。

優化煉油廠的原料及操作，物料平衡中還要進入進口元素。是它自己生產合適還是自己合適要比較。不斷優化供應鏈，節約物流費用，物流是第三利用源泉，省下的錢就是利潤，這個和經營中的毛利不一樣，經營額100純利5%不錯了，一般像煉油這個行業10%差不多。另外到一定時候要關閉和賣掉低效率的資產，比如說煉油長、石油終端、加油站。

還有商業模式發生重大變化，以增加非油品的銷售額來提高加油站利潤。

美國在油品市場放開走了很多的彎路，但是它的管制方法是可以參考的。以美國為例從70年代、80年代、90年代、2000年代、2010年以后，最近就是E時代加油站，我們講叫新零售，它那邊叫網絡加油站，移動支付等等都有。加油站和便利店開在一塊，加油站是吸引客戶的主要的來源，駕車者必然要到加油站加油，但是便利店是提供利潤的主要來源。因為在成熟的市場上賣油真的很難掙錢。

這個英國，超市進入加油站市場，英國的數據來的比較新鮮，藍色的是大型超市加油站，它在站點方面只占16.8%的比例，全英國加油站大型超市經營的加油站只占16.8%，但是在燃料市場上能享有44%的份額，超市加油站把一些先進的商業理論和零售理念用在用品銷售上，它把油品當成是貨架以外的另一個商品。通過美國便利店協會的數字來看是15萬座左右。比中國的加油站總數可要多多了，中國現在一共還不到十萬座加油站。英國2015年的數據到現在8400多座。

在日本，是1996年石油市場有一個叫特時法取消了以后標志著完全放開。使得90年代末石油公司紛紛采取重大措施，通過企業兼并和整合加工能力，提高運營效率，1996到2016年間煉油長從43座下降到22座，煉油長平均加工能力上升了25%。在韓國開放石油市場是1998年，1999年成立了仁川石油公司，當時是五大石油公司，它的銷售渠道全是出口，而且出口基本上一大半以上是走私到中國，主要口岸就是廣西那邊的港口，由于缺乏國內經營渠道，嚴重依賴出口，盈利率低下，確實出口比國內銷售盈利低很多，2002年9月份進入破產程序，被別人給收購了。

臺灣是兩家經營，一家叫臺灣中油（CPC），一家是臺塑，臺灣是2002年全部放開石油市場，跨國石油公司進入到臺灣市場以后就開始經營油，但是在CPC和臺塑的夾擊之下也是經營一年半就退出了。

有一個小小的推論，就是我國原油進口與加工市場分開以后會走美國人的路，煉油廠數量減少，但是效率會大幅度提升，大家從2018年往后看三年之內肯定有很多企業兼并的大戲上演。

開放的市場往往價格是與參考市場掛鉤的。這個參考價格有一個理論叫價格帶理論，為什么進口油會比出口油貴的多，能從這個理論上講的很清楚，參考市場我們一般就近參考。美國的東海岸、西海岸，還有歐洲鹿特丹，還有新加坡，將來我們會增加一個上海期貨價格，如果做的好我們作為一個定價點會有非常多的好處。用這個進口平價和出口凈回值完全能解釋我們油品定價怎么來的，而且為什么要這么定。這是定價的基礎，這個是從煉油中心，油品輸送的終端我們管它叫批發油庫，一直到市場大概的定價的方式。

價格在價值鏈的這幾個環節中形成的，這樣的話大家能看到是四個價格了，出廠價、出庫價、進站價、零售價。出廠價是和現貨價平齊的，就是市場化定價，不是我們習慣的成本定價，成本還要加上合理的利潤，所以一定是有了市場化才有合理化，否則無從考核大公司報的那些利潤率是不是合理。

這個是發達國家油品定價體系，它是一層層加下來的，從期貨價格到現貨價格，然后再到出庫價，再到油品零售價，每一個價格都有一個加成在里面，過去以批發價的概念說這些東西有很多是模糊的，大家都不知道。

這個是批發企業統計，2015年底中國的批發企業2570家。批發經營的情況，分省的統計和示意圖。下面是倉儲企業的情況，我們2015年底，全國倉儲企業數量為364家，倉儲企業的分布和密度。還有分所有制倉儲企業的經營量，這個國企好一些，廣東還要好一些。國內加油站情況大家對這個可能關注一點，加油站總數量是95326座，其中國有52655座，民企只有4萬多，剩下還有12%左右是外資企業，2000多座。

規模經營情況我覺得以后分類應該分的更細點，可能三千噸以下分的太粗了，應該切到一千到兩千噸都看一下。

本文作者：尹強，教授級高級經濟師。在成品油銷售系統工作40多年，前中國石化銷售有限公司戰略研究室主任，現任中國石油流通協會副秘書長。