為加強對鄭州商品交易所（以下簡稱“鄭商所”）動力煤期貨交割工作的監督管理，方便動力煤期貨買賣雙方熟悉掌握期貨交割規則，確保動力煤期貨交割工作更加順暢，更好的提高會員單位對客戶期貨交割工作的服務水平。根據鄭商所期貨交割細則的有關規定，特制定本指引。

一、交割配對

1、動力煤期貨合約在最后交易日之前的配對原則

（1）自進入交割月第一個交易日起至最后交易日的前一交易日，持有交割月合約、標準倉單或車（船）板交割貨物的賣方會員可在每個交易日下午2時30分之前，通過會員服務系統提出交割申請。賣方提出車（船）板交割申請時，應同時提交相應的擬交割貨物信息，貨物信息符合國家相關法律法規要求。動力煤車（船）板信息包括：交割數量、交割地點（具體到港口某公司）、收到基低位發熱量、干燥基高位發熱量、干燥基全硫、干燥基揮發分、全水分、干燥基灰分、灰熔點、煤種（如為混煤則須注明摻混煤種）、產地以及該批動力煤的檢測報告等。

（2）買方會員在會員服務系統響應賣方會員的交割申請。買方會員響應的，即視為確認，買賣雙方均不得撤銷。未得到買方會員響應的，賣方會員可于申請當日下午2時30分之前撤銷交割申請；沒有撤銷的，由計算機系統判為作廢。

（3）當日閉市后，交易所按確認結果進行配對（即配對日）。

以上內容【見鄭商所交割細則第四章第六十條】

2、動力煤期貨合約在最后交易日的配對原則

（1）當日下午，不再進行交易。閉市后，同一會員同一交易編碼客戶所持有的該交割月買賣持倉相對應部分由計算機自動平倉，平倉價按當日結算價計算。其他未平倉合約，一律視為交割合約。

（2）當日下午1時30分之前，賣方應提出交割申請，提交車（船）板交割貨物信息。賣方未提出車（船）板交割申請及未提交車（船）板交割貨物信息的，鄭商所按標準倉單交割對待。

（3）當日下午1時30分到2時30分，買方根據賣方提交的倉單信息或車（船）板交割的貨物信息，自主選擇并確認。賣方提出的、但未被買方選中的車（船）板交割申請，仍然按照車（船）板交割方式進行配對。

（4）當日閉市后，鄭商所按確認結果進行配對；其他仍未配對的持倉，由計算機按先車（船）板后倉單，再按數量取整、最少配對數原則予以配對（即配對日）。

以上內容【見鄭商所交割細則第四章第六十一條】

（5）配對后，車（船）板交割的，賣方交易保證金不予釋放。交割關系一經確定，買賣雙方不得擅自調整或者變更。【見鄭商所交割細則第四章第六十三、六十四條】

（6）配對日后的下一交易日（即通知日），買賣雙方通過鄭商所會員服務系統確認《交割通知單》。會員未收到《交割通知單》或者對《交割通知單》有異議的，應在通知日下午5時之前以書面形式通知鄭商所；規定時間內沒有提出異議的，視為對《交割通知單》的認可。【見鄭商所交割細則第四章第六十五條】

二、車（船）板交割具體步驟

（1）自通知日起（含該日）三個交易日內，買賣雙方可就車（船）板交割事宜進行協商，確定結算方式、交貨地點、交貨方式、交貨時間等，簽訂《車（船）板交割協議書》。【見鄭商所交割細則第五章第七十條】

（2）該協議書在交割時間較緊情況下，雙方可先傳真確認，隨后再（紅頭、公章）原件快遞。

（3）買方最遲應在第三個交易日下午1時30分前，通過會員在會員服務系統中提交《車（船）板交貨事項確認單》，【見鄭商所交割細則第五章第七十條】。買方提交的確認單相關內容須經買賣雙方協商一致，否則按照未提交處理。賣方會員應在下午3時前進行確認。逾期買方未提交或賣方未確認的，視同違約，按照鄭商所期貨交割細則“交割違約處理”的相關規定處理。

（4）買賣雙方可就交割地點進行協商。買賣雙方達成協議的，可以按照協議里約定的地點進行交割；未達成協議的，買方可在《車（船）板交貨事項確認單》中選擇賣方在配對環節公布的交割計價點進行交割，賣方應按規則要求向買方交付貨物。

（5）動力煤發運前，買方有權對貨物質量進行檢驗，檢驗方法買賣雙方可以協商確定。協商不一致的，按照移動煤流采樣法進行檢驗，買方承擔與檢驗相關的所有費用。是否堆場交接也由買賣雙方協商。買方未提出檢驗的，應正常發貨。

（6）動力煤買方使用車輛運輸時，應自通知日起（含該日）7個工作日內抵達貨物所在地，買方具體車輛及運輸計劃應詳細告知賣方，以便賣方安排報港作業；買方使用船舶運輸時，全部或首批船舶應自通知日起（含該日）7個工作日內抵達交割貨物所在指定港口錨地，賣方應在此時間段內派人到港，以便船舶到港后及時辦理報港作業申請；出現不可抗力導致指定港口不能接收等特殊情形時，可以順延。買方需提供相關機構發布的書面材料證明。

（7）買方運輸工具到達指定地點后應及時書面（加蓋買方單位公章的傳真件）通知賣方。賣方自收到買方運輸工具抵達指定交貨地點通知之日起（不含該日）1個日歷日內向指定港口港務公司提交作業申請。注意：有的港口周末工作時間只有半天，所以賣方人員應提前了解港口接收報港作業工作時間。

（8）在堆場的貨物，每堆貨物需符合動力煤交割質量要求。

三、交割檢驗

（1）動力煤車（船）板交割由買方選擇鄭商所指定質檢機構中的某一家后應及時告知賣方，賣方具體辦理委托質檢機構相關手續。

（2）動力煤車（船）板交割檢驗在裝車船過程中進行，質檢機構按照移動煤流采樣法進行采樣，買賣雙方協商一致的除外。

（3）質檢機構現場采樣前負責通知買賣雙方到場監督；買賣雙方未到場監督的，視為對采樣無異議。

（4）質檢機構在采樣結束后返回實驗室車間進行制樣，用于檢驗的樣品分為四份，由買賣雙方、質檢機構三方簽字確認后封存，沒有三方簽字的視為無效。買賣雙方各自留存一份；質檢機構留存兩份，一份進行檢驗，一份復檢備用。

（5）質檢機構自采、制樣結束之日（不含該日）起3個工作日內出具質檢報告。買賣雙方對檢驗結果無異議的，該檢驗結果作為貨物質量判定的依據。

（6）買賣雙方對檢驗結果有異議的，應協商解決。協商不一致的，動力煤買賣雙方中任何一方自收到質檢結果之日（不含該日）起5個工作日內向鄭商所書面提出復檢申請，并預交復檢費用，逾期未提出復檢申請的，視為同意質檢結果。【見鄭商所交割細則第五章第七十四條】

（7）復檢申請僅限一次，復檢項目限于收到基低位發熱量和干燥基全硫，計算收到基低位發熱量時，全水采用初檢結果。【見鄭商所交割細則第五章第七十四條】

（8）復檢機構由鄭商所指定，提出復檢申請的異議方應向復檢機構先行繳納復檢費用。復檢機構只對保留的原樣品進行復檢。原檢機構應積極配合復檢工作，無條件提供保留樣品。

（9）復檢機構自收到鄭商所復檢通知之日（不含該日）起3個工作日內，應當做出復檢結果，并將復檢結果書面通知鄭商所，鄭商所通知異議方。

（10）復檢結果為解決爭議的依據。復檢費用由過錯方承擔。

（11）動力煤重量檢驗由鄭商所指定質檢機構或計量機構進行，雙方協商一致的除外。【見鄭商所交割細則第五章車（船）板交割第七十七條】

（12）買方使用船舶接貨時，重量計量通過水尺確認；買方使用車輛接貨時，重量計量通過地磅確認。如裝小型駁船無法水尺計重時，買賣雙方應協商采用通過地磅確認。裝車（船）完畢后，質檢或計量機構應及時出具裝車（船）重量證明書，作為交割貨物重量的判定依據。

四、貨物發運

（1）動力煤交割時，買方運輸工具未按照約定或規定的時間抵達貨物所在指定港口（或錨地），或賣方擬交割貨物未按照約定或規定的時間在指定港口備妥，造成延誤的，首先協商解決。協商不成的，守約方可以向交易所提出補償申請，并提交相應證據。交易所核實后，對過錯方扣罰滯納金補償給守約方。延誤滯納金金額=Σ[1（元/噸）×延誤天數×應發（收）而未發（收）商品數量]。【見鄭商所交割細則第五章車（船）板交割第七十八條】

（2）賣方按照約定或正常速度發貨但在最后交貨日仍未完成所有商品交收的，可以延期交收，買方不得拒絕。

（3）一方未按照約定或正常速度完成所有商品交收的，另一方可以申請終止交收。守約方通過會員服務系統提交《終止交收申請書》及相關證據，過錯方在兩個工作日內予以確認，逾期沒有確認又沒有提出異議的視同確認，交易所與賣方結清已發運部分的貨款，剩余貨款返還給買方。其余未交收部分雙方可以協商另行交收，協商不成的，按過錯方違約處理。【見鄭商所交割細則第五章第八十條】

（4）由于不可抗力導致動力煤裝運推遲的，可以順延。

（5）已經發貨的動力煤，按實際檢驗結果計算貨款，計算結果保留小數點后兩位。收到基低位發熱量≥5300千卡/千克時，貨款結算價=交割結算價/5500×實測發熱量；超過6000千卡/千克時，按照6000千卡/千克計算。 收到基低位發熱量為5000千卡/千克時，貨款結算價=交割結算價-90 4800千卡/千克≤收到基低位發熱量＜5300千卡/千克時，貨款結算價=（交割結算價-90）/5000×實測發熱量。 4500千卡/千克≤收到基低位發熱量＜4800千卡/千克，貨款結算價=（交割結算價-90）/5000×4800-（交割結算價-90）/5000×（4800-實測發熱量）×4。收到基低位發熱量＜4500千卡/千克，貨款結算價=[（交割結算價-90）/5000×4800-（交割結算價-90）/5000×（4800-實測發熱量）×4]×90%。 干燥基全硫＞1%，貨款結算價=根據所交割動力煤實測發熱量計算所得價格×90%。 收到基低位發熱量＜4500千卡/千克且干燥基全硫＞1%，貨款結算價=[（交割結算價-90）/5000×4800-（交割結算價-90）/5000×（4800-實測發熱量）×4]×80%。收到基低位發熱量檢驗結果低于賣方配對環節公布的收到基低位發熱量，且差值超過300千卡/千克（不含）的，在上述貨款計算公式基礎上再減5元/噸；收到基低位發熱量檢驗結果高于賣方配對環節公布的收到基低位發熱量，且差值超過300千卡/千克（含）的，計算貨款結算價時，收到基低位發熱量按照“賣方配對環節所公布收到基低位發熱量+300”計算。【見鄭商所交割細則第五章第七十九條】

五、交割費用

車（船）板交割時，動力煤裝至車（船）板（汽車、輪船）前的一切費用由賣方客戶承擔，之后的一切費用由買方客戶承擔。【見鄭商所交割細則第八章第八十九條】

六、增值稅專用（普通）發票的流轉

（1）期貨交割由交割賣方向對應的買方開具增值稅專用（普通）發票。增值稅專用（普通）發票由雙方會員轉交、領取并協助核實。

（2）配對日后的一個工作日內，買方應按照稅務機關的規定將開具增值稅發票所需的具體信息通知賣方。

（3）動力煤車（船）板交割的，賣方應在交貨完畢后7個交易日內或者合同約定的時間向買方交付增值稅專用發票。

（4）延期交付增值稅專用發票的，延遲1至10日（公歷日）的，賣方會員應當每天支付貨款金額0.5‰的滯納金；超過10日（公歷日）仍未提供增值稅專用（普通）發票的，視為拒絕提供增值稅專用（普通）發票，賣方會員應當按貨款金額的規定比例支付違約金。動力煤的違約金比例為17％。滯納金或者違約金從貨款余額中扣除，補償給買方會員，剩余貨款屬于賣方會員。賣方會員先行支付滯納金或者違約金后，有權向客戶追償。

（5）買方會員應在收到賣方會員轉交的增值稅專用發票兩個工作日內（含該日），對增值稅專用發票進行確認。

（6）因買方會員提供資料有誤，致使發票作廢的，買方會員責任自負；買方會員提供資料延遲的，賣方會員提供發票時間可以順延。

以上內容【見鄭商所交割細則第六章第八十一、八十二條】

六、交割結算

（1）動力煤車（船）板交割通知日后下一交易日上午9時之前, 買方會員應當將100％貨款（不含交割月保證金）劃入鄭商所賬戶。

（2）委托交易所結算的，全部貨物交收完畢后，賣方一次性提交此次交割動力煤數量、質量、增值稅發票流轉及應劃轉貨款等信息，買方在規定時間內進行確認。鄭商所按雙方確認結果進行資金劃轉、釋放買賣雙方的剩余資金。

（3）不委托交易所結算的，交易所退還買賣雙方交易保證金和買方貨款。買賣雙方終止交割。

以上內容【見鄭商所交割細則第四章第六十七條】

注:本指引解釋權屬于鄭商所。

二〇一五年四月十七日