在進口煤增量有限的情況下，煤炭生產(chǎn)、運輸各環(huán)節(jié)能否保障能源需求，直接關(guān)系著國計民生，關(guān)系著我國的經(jīng)濟建設(shè)大局。今年五月份之后，再次出現(xiàn)用煤緊張，電廠持續(xù)低庫存現(xiàn)象。從表面上分析，澳洲煤停止接卸后，印尼等國煤炭沒有及時補上去，而國內(nèi)煤炭需求還在增加，這就造成了供需缺口出現(xiàn)。但筆者分析，用煤緊張，除了市場供需錯配之外，還有一個重要問題就是，煤電之間的矛盾未得到有效解決，歸根結(jié)底還是體制和機制問題。今年五月份之后，出現(xiàn)了奇怪的現(xiàn)象，北方港口有煤，但終端用戶嫌煤貴，不拉。在國家政策打壓之下，港口煤價下跌，用戶“買漲不買落”心里，還是不拉。因煤價倒掛，貿(mào)易商減少發(fā)運;而此時，需求增加，港口存煤下降，再度引發(fā)煤價上漲。

1.中國的煤貴，哪里有便宜煤

目前，不僅中國的煤貴，全世界的煤都貴，哪有便宜煤?今年，全球經(jīng)濟復蘇，市場需求在增加，而主要原材料生產(chǎn)國由于疫情等多方面因素影響，對大宗商品的供給偏緊，特別是國際航運的運力緊張、價格上漲，也推動了相關(guān)商品價格保持高位。今年，全世界都缺煤，空有額度，很多沿海電廠進口煤是一船難求。印尼經(jīng)歷暴雨、齋月及疫情爆發(fā)，給煤炭生產(chǎn)及運輸造成影響。此外，印尼國內(nèi)要求優(yōu)先保障國內(nèi)燃煤需求，疊加國際需求旺盛，印尼煤價格持續(xù)上漲。

在國內(nèi)各大主力電廠的采購結(jié)構(gòu)中，以長協(xié)為主，剩下的15-20%來自市場采購。目前，年度長協(xié)價格只有600多元/噸，月度長協(xié)900元/噸，市場煤隨行就市;電廠虧損的原因應(yīng)該與采購少量市場煤關(guān)系不大。用戶既然能拉運高價進口煤，為啥不能增加運力，拉運國內(nèi)煤呢?另外，從控制煤價過快上漲的角度出發(fā)，應(yīng)該是從坑口入手，限制產(chǎn)地煤價過快上漲。限制港口煤價，會造成貿(mào)易商發(fā)運積極性下降，港口存煤減少，下游用煤會更緊張。今年五月份之后，產(chǎn)地市場一直保持供不應(yīng)求，拉煤車排隊，這就造成了產(chǎn)地煤價一直在漲，也助推了港口煤價處于偏高水平。

2.下游或錯過補庫好時節(jié)。

七月份，港口市場煤價格從970元/噸上漲至1090元/噸，而八月份，港口市場煤價格從1090元/噸降至1030元/噸，下旬趨穩(wěn)止跌。大家設(shè)想一下，如果在五六月份，煤價低位時，電廠能夠強勢補庫的話，發(fā)煤企業(yè)和貿(mào)易商也會全力組織供貨，煤價可能會出現(xiàn)短暫的強勢上漲，煤炭市場出現(xiàn)供需兩旺走勢。那么，等到了夏季，存煤飽和后的電廠保持剛性拉運即可，煤價肯定會出現(xiàn)大幅下跌，有可能跌至800-900元/噸的低位水平。正是因為用戶遲遲不集中補庫，只保持時斷時續(xù)的剛性拉運，才造成煤價高位徘徊，跌不下去。

五月上旬，環(huán)渤海十大港口合計存煤2464萬噸，而那時，用戶在春節(jié)期間積攢的庫存已經(jīng)消耗了不少，正值夏季之前補庫的好時節(jié);電廠卻嫌煤價高，減少拉運。一方面，向部委反映，請國家想辦法;另一方面，大量采購進口煤，對國內(nèi)煤炭保持剛性拉運。這樣，就出現(xiàn)了文章第一段描述的奇怪現(xiàn)象，一方面，北方港口煤炭壓港，曹妃甸港多達二十多個垛位發(fā)生自燃，甚至有一個大垛化為了灰燼，造成資源的浪費和財產(chǎn)的損失;另一方面，電廠庫存下降到低位水平，造成“迎峰度夏”期間，用煤持續(xù)緊張。

3.我國是產(chǎn)煤大國，適當放開產(chǎn)能，能夠滿足用煤需求。

2016年以來，全國淘汰關(guān)閉退出煤礦4800多處，退出產(chǎn)能每年近8億多，48個產(chǎn)煤地市整體退出煤炭開采行業(yè)。煤礦整合后，留下來的都是主力和骨干煤礦，安全生產(chǎn)是頭等大事。在“不得以保供名義超產(chǎn)”、“超產(chǎn)入刑”、“倒查20年”的威懾、安全、環(huán)保、煤管票管控等因素影響下，導致產(chǎn)能釋放緩慢。此外，宏觀政策方面，不支持大規(guī)模開采和超能力生產(chǎn)，大部分煤礦還是依法依規(guī)，按照核定產(chǎn)能生產(chǎn)。增產(chǎn)政策出臺后，煤礦產(chǎn)量釋放有限，再想回到以前超負荷生產(chǎn)，煤礦攀比降價、賠本賺吆喝的現(xiàn)象不會出現(xiàn)。有專家分析，在碳達峰碳中和納入生態(tài)文明建設(shè)整體布局中以后，無論是新的煤礦投產(chǎn)和批復，以及現(xiàn)有煤礦增產(chǎn)，都會受到制約，生產(chǎn)規(guī)模較之前減少。從短期來看，煤炭的供給和需求很難做到完全匹配。

去年，三西地區(qū)產(chǎn)量占全國的71.4%，山西、內(nèi)蒙古、陜西產(chǎn)量分別為10.63、10.01、6.79億噸，同比分別增加8.2%、減少7.8%，以及增加6.3%。今年，內(nèi)蒙古地區(qū)煤炭生產(chǎn)和外運情況備受關(guān)注，如果山西、陜西煤炭生產(chǎn)適度增加，而內(nèi)蒙地區(qū)煤炭生產(chǎn)數(shù)量能有一個大幅增量，我們完全有把握完成保供增運穩(wěn)價任務(wù)。