2020年，最火的細分行業(yè)之一，光伏玻璃算一個!

受益于光伏裝機大增，光伏玻璃有效產(chǎn)能吃緊，光伏玻璃價格大漲的同時，相關企業(yè)訂單也大增，此外，行業(yè)擴產(chǎn)也不斷。

福萊特簽訂142億光伏玻璃大單

2020年12月30日晚，福萊特公告，公司及相關全資子公司與晶科能源及其子公司簽訂銷售光伏壓延玻璃的戰(zhàn)略合作協(xié)議，買方在2021-2023年三年內(nèi)向公司采購59GW組件用光伏壓延玻璃，具體價格每月協(xié)商確定。

若按照卓創(chuàng)周報24日公布的光伏玻璃均價測算，預估合同總額約141.96億元，占公司2019年總資產(chǎn)的約151%。另外，公司全資子公司擬投資約43.5億元建5座日熔化量1200噸光伏組件玻璃項目。不過，福萊特表示，本測算不構成價格或業(yè)績承諾。

福萊特是目前國內(nèi)領先的玻璃制造企業(yè)，主營業(yè)務為光伏玻璃、浮法玻璃、工程玻璃和家居玻璃的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。2020年上半年，光伏玻璃為公司貢獻主營業(yè)務收入21.28億元，占當期總營收85%。

值得一提的是，福萊特去年營收為48.07億元，截至12月30日收盤，公司最新流通市值為124億元。這意味著福萊特此次訂單總額約為公司去年營收3倍，同時其金額也已超過公司總流通市值。

當日公司同步公告，全資子公司安徽福萊特擬投資約43.5億元，在鳳寧現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)園建設5座日熔化量1200噸光伏組件玻璃項目。

12月29日，福萊特公布，預計公司2020年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為15億元到16.6億元，同比增加109.20%到131.52%。公司稱，凈利潤預增主要歸因于集團主要產(chǎn)品光伏玻璃受益于光伏市場的強勁需求影響，銷售量和銷售價格均出現(xiàn)增長以及主要原材料和能源價格的下調(diào)。

同日，另一家光伏玻璃企業(yè)洛陽玻璃(600876)宣布擬定增募資不超20億元，投資于太陽能裝備用光伏電池封裝材料項目和償還有息負債及補充流動資金。公司認為，光伏裝機增長與雙玻組件滲透率的提升雙重需求拉動下，光伏電池封裝材料有望迎來市場機遇期。

據(jù)了解，除福萊特外，信義光能、南玻A等也先后宣布了擴產(chǎn)計劃。

行業(yè)高景氣有望持續(xù)

光伏玻璃是太陽能電池組件上游原材料之一，是一種專用玻璃，其強度、透光率等直接決定了光伏組件的壽命和發(fā)電效率。太陽能組件以單晶硅或多晶硅電池為主，通過其將光能轉換為電能，光伏玻璃用封裝硅片，目的可以提高其光的吸收性和光電的轉換效率，因此光伏玻璃行業(yè)是光伏行業(yè)的重要組成部分，其發(fā)展與光伏行業(yè)的發(fā)展和變化息息相關。

由于光伏玻璃產(chǎn)業(yè)資金需求大，行業(yè)門檻高，因此早期全球光伏行業(yè)被法國、日本等外國公司壟斷。近年來，隨著國內(nèi)光伏組件行業(yè)的快速發(fā)展，經(jīng)歷了技術改進提升、生產(chǎn)規(guī)模擴大的國內(nèi)光伏玻璃行業(yè)，產(chǎn)能顯著增長，已基本完成了從依賴進口到替代進口的轉變。自2011年起，我國已成為全球最大的光伏玻璃生產(chǎn)國，2019年我國光伏玻璃產(chǎn)能及產(chǎn)量在全球占比超過90%，同時也是全球最大的光伏玻璃出口國。

據(jù)中國光伏行業(yè)年度大會透露，今年我國光伏新增裝機量預計達35GW。據(jù)國家能源局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，我國新增光伏裝機量為18.7GW，已經(jīng)超過去年同期水平。

受益于光伏裝機大增，光伏玻璃有效產(chǎn)能吃緊，供需矛盾導致其價格一直在上漲。根據(jù)光伏資訊，2020年疫情導致光伏玻璃供需錯配，11月主流品種3.2mm光伏玻璃價格已漲至42元/平方米左右，較7月上漲79%左右。

信達證券婁永剛團隊于12月29日發(fā)表研報稱，2021年國內(nèi)光伏新增裝機有望達到50GW，海外裝機110GW，帶動全球實現(xiàn)160GW新增裝機，實現(xiàn)同比增長30%左右。按該裝機量測算，光伏玻璃原片總需求量為1132.91萬噸，同比增長33%，光伏玻璃高景氣度持續(xù)。該團隊同時提到，新版玻璃產(chǎn)能置換政策對2021年市場供給影響有限，預計2021年光伏壓延玻璃產(chǎn)能缺口為1049 t/d，產(chǎn)能缺口雖得到收窄，但供需偏緊依舊持續(xù)。

國家能源局表示，為完成力爭2030年前碳達峰、努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和的目標愿景，今后每年風電、光伏發(fā)電新增裝機總量較“十三五”時期大幅增長。