從目前至2045年，全球一次能源消費(fèi)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，石油仍將是第一大能源來(lái)源，25年間全球石油行業(yè)的投資需求高達(dá)12.6萬(wàn)億美元。

一段時(shí)間以來(lái)，媒體中有關(guān)石油的時(shí)代即將過(guò)去成了大標(biāo)題，新能源或可再生能源大有很快將取代石油，成為人類社會(huì)的主體能源之勢(shì)，在新冠肺炎疫情給世界石油行業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重沖擊、石油企業(yè)普遍舉步維艱的當(dāng)下，不但非常的引人注目，更似乎具有一定的合理性。

10月8日，石油輸出國(guó)組織（歐佩克）發(fā)布了2020年版“世界石油展望”，這是自2007年以來(lái)該組織發(fā)布的第14份對(duì)未來(lái)全球能源形勢(shì)展望的報(bào)告。與往年最大不同的是，今年發(fā)布的這份報(bào)告，背景當(dāng)然是新冠肺炎疫情。不過(guò)，即使面對(duì)新冠肺炎疫情給當(dāng)前和未來(lái)世界經(jīng)濟(jì)和能源、石油行業(yè)帶來(lái)的巨大不確定性，但歐佩克對(duì)未來(lái)依然信心滿滿，認(rèn)為全球一次能源消費(fèi)將保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)，2045年石油仍將是世界第一大能源消費(fèi)來(lái)源，2030年后歐佩克的影響力將東山再起，未來(lái)全球石油行業(yè)的投資需求累計(jì)將高達(dá)12.6萬(wàn)億美元。

一、全球一次能源消費(fèi)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)且石油仍是最大的來(lái)源

因?yàn)樾鹿诜窝滓咔椋?020年世界一次能源消費(fèi)出現(xiàn)了較大的下降，不過(guò)歐佩克認(rèn)為，到2045年世界一次能源消費(fèi)總量將由2019年的2.89億桶油當(dāng)量/天，增長(zhǎng)到3.61億桶油當(dāng)量/天，年均增長(zhǎng)速度為0.9%，累計(jì)將大幅增加25%。

更為重要的是，就世界一次能源消費(fèi)總量而言，在預(yù)測(cè)期間，歐佩克并不認(rèn)為會(huì)出現(xiàn)消費(fèi)峰值，而是持續(xù)穩(wěn)定地增長(zhǎng)的，其中2045年世界一次能源消費(fèi)總量，比2040年增加900萬(wàn)桶油當(dāng)量/天，比2035年增加2320萬(wàn)桶油當(dāng)量/天。

由于中國(guó)、印度等發(fā)展中國(guó)家的人口增長(zhǎng)和較高的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，將帶來(lái)非經(jīng)合組織發(fā)展中國(guó)家一次能源消費(fèi)總量的不斷增加，使得這一期間全球一次能源消費(fèi)增長(zhǎng)的一半以上來(lái)源于中國(guó)和印度，而發(fā)達(dá)的經(jīng)合組織國(guó)家由于更多地注重提升能源效率和低碳技術(shù)，一次能源消費(fèi)總量將下降。據(jù)此，歐佩克認(rèn)為，2019年至2045年間，世界一次能源消費(fèi)的增長(zhǎng)主要來(lái)源于發(fā)展中國(guó)家，其中非經(jīng)合組織國(guó)家的一次能源消費(fèi)將增長(zhǎng)7650萬(wàn)桶油當(dāng)量/天，而經(jīng)合組織國(guó)家的一次能源消費(fèi)將減少440萬(wàn)桶油當(dāng)量/天；2045年，非經(jīng)合組織國(guó)家在世界一次能源消費(fèi)總量中所占的比重，由2019年的61.6%提高到70.5%，而經(jīng)合組織國(guó)家則由38.4%下降到29.5%。

新冠肺炎疫情嚴(yán)重沖擊了2020年的世界石油市場(chǎng)，但歐佩克認(rèn)為，世界石油需求將在2021年部分恢復(fù)，2025年世界石油需求總量將達(dá)到9440萬(wàn)桶油當(dāng)量/天，2045年將上升到9950萬(wàn)桶油當(dāng)量/天。預(yù)測(cè)期內(nèi)，石油在世界一次能源消費(fèi)構(gòu)成中的份額，雖然將由2019年的31%，下降到2045年的27%，減少四個(gè)百分點(diǎn)，但石油仍將是全球一次能源消費(fèi)第一大能源來(lái)源。

由于不斷擴(kuò)大的城市化、工業(yè)消費(fèi)需求和相對(duì)于煤炭在發(fā)電中的競(jìng)爭(zhēng)力，歐佩克認(rèn)為，天然氣將是預(yù)測(cè)期內(nèi)增長(zhǎng)最快的化石能源，由2019年的6700萬(wàn)桶油當(dāng)量/天，增長(zhǎng)到2045年的9100萬(wàn)桶油當(dāng)量/天；在世界一次能源消費(fèi)構(gòu)成中所占的比重，由2019年的23.1%，排名第三，增長(zhǎng)到2045年的25.3%，超越煤炭，成為僅次于石油的第二大能源來(lái)源。

目前，煤炭在世界一次能源消費(fèi)構(gòu)成中排名第二。不過(guò)，從全球范圍看，由于大量燃煤發(fā)電廠將被可再生能源和天然氣所取代，其中經(jīng)合組織國(guó)家中大量的燃煤發(fā)電廠會(huì)關(guān)閉，因此，2019年至2045年預(yù)測(cè)期間，預(yù)計(jì)煤炭的消費(fèi)量增長(zhǎng)速度年均將下降0.3%，從而使得煤炭在世界一次能源消費(fèi)構(gòu)成中的比重，由2019年的26.7%，下降到2045年的19.7%，位次由第二降為第三，被天然氣所超越。

由太陽(yáng)能、風(fēng)能和地?zé)針?gòu)成的可再生能源，2019年至2045年間年均增長(zhǎng)6.6%，不但是所有能源來(lái)源中增長(zhǎng)速度最快的，而且從絕對(duì)值來(lái)看，也是所有能源中最多的，預(yù)測(cè)期間將增加2500萬(wàn)桶油當(dāng)量/天，大于同期天然氣消費(fèi)增加的2400萬(wàn)桶油當(dāng)量/天。

歐佩克認(rèn)為，由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、人口增長(zhǎng)和數(shù)字化、制冷、運(yùn)輸?shù)刃枨蟮脑黾樱?019年至2045年間，世界發(fā)電量的年均增長(zhǎng)速度為2.2%，大大高于世界一次能源消費(fèi)年均增長(zhǎng)0.9%的速度，其中發(fā)電量增加的大部分來(lái)源于發(fā)展中國(guó)家。

二、2030年之后石油需求才會(huì)進(jìn)入平臺(tái)期且歐佩克影響力會(huì)東山再起

新冠肺炎疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的負(fù)面影響將逐步消失，其中航空、公路運(yùn)輸和工業(yè)活動(dòng)將步入正常化。因此，歐佩克認(rèn)為，2020年新冠肺炎疫情對(duì)世界石油需求的沖擊，不但在中期將很快恢復(fù)，而且還會(huì)帶來(lái)較高的需求增長(zhǎng)速度，2025年世界石油需求將增長(zhǎng)到1.037億桶/天的水平，其中2022年和2023年石油需求將分別增加210萬(wàn)桶/天、150萬(wàn)桶/天。

從長(zhǎng)期看，預(yù)測(cè)期間，全球石油需求增長(zhǎng)將超過(guò)1000萬(wàn)桶/天，從2019年的9970萬(wàn)桶/天，增長(zhǎng)到2040年的1.093億桶/天，2045年雖有所下降，但仍將保持在1.091億桶/天。

歐佩克認(rèn)為，全球石油需求在預(yù)測(cè)期間的前半段將以相對(duì)較快的速度增長(zhǎng)，其中至2025年將年均增長(zhǎng)70萬(wàn)桶/天，2030年前增長(zhǎng)速度也大致如此。不過(guò)，隨著經(jīng)合組織石油需求下降和非經(jīng)合組織國(guó)家需求增長(zhǎng)的減速，在下一個(gè)五年期間，情況將發(fā)生相當(dāng)大的變化，預(yù)測(cè)期間的下半段，全球石油需求將進(jìn)入平穩(wěn)期。

分地區(qū)看，2022年至2025年，經(jīng)合組織國(guó)家的石油需求將穩(wěn)定在4700萬(wàn)桶/天，而2045年將下降到3500萬(wàn)桶/天；與之相反的是，世界石油需求的增長(zhǎng)將主要來(lái)自非經(jīng)合組織國(guó)家，2019年至2045年這些國(guó)家石油需求增加的量將超過(guò)2250萬(wàn)桶/天，2045年將增長(zhǎng)到7430萬(wàn)桶/天，印度是最大的貢獻(xiàn)者，2019年至2045年印度的石油需求將增加630萬(wàn)桶/天。

2019年，運(yùn)輸行業(yè)消耗了全球石油消費(fèi)的45%，為4400萬(wàn)桶/天。由于新冠肺炎疫情的沖擊，2020年運(yùn)輸用石油消費(fèi)下降超過(guò)400萬(wàn)桶/天。但從中長(zhǎng)期看，運(yùn)輸用石油消費(fèi)仍將保持增長(zhǎng)，2045年將增長(zhǎng)到4700萬(wàn)桶/天。

相對(duì)而言，航空部門(mén)的石油需求受新冠肺炎疫情的影響最大，從全年看，2020年下降了近50%。預(yù)計(jì)，航空用石油需求的減少，2021年將部分恢復(fù)，之后會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)，不過(guò)2023—2024年可能只會(huì)達(dá)到2019年的水平。盡管出現(xiàn)了暫時(shí)性的下降，但航空用石油需求從長(zhǎng)期看，預(yù)計(jì)將大幅度增長(zhǎng)。

從所有行業(yè)看，石化行業(yè)預(yù)計(jì)將是未來(lái)世界石油需求最大的單一貢獻(xiàn)者。預(yù)測(cè)期內(nèi)，預(yù)計(jì)石化行業(yè)的石油需求將增加370萬(wàn)桶/天。

從供應(yīng)端看，新冠肺炎疫情造成了世界石油產(chǎn)量歷史性的下降，其中歐佩克+國(guó)家的石油產(chǎn)量減少了近1000萬(wàn)桶/天，美國(guó)的原油產(chǎn)量下降了200—300萬(wàn)桶/天。

2020年，非歐佩克國(guó)家的石油產(chǎn)量大幅下降了330萬(wàn)桶/天，是2016年以來(lái)的首次減產(chǎn)，不過(guò)預(yù)計(jì)2021年及其后續(xù)年份里，石油產(chǎn)量將很快恢復(fù)。2025年，非歐佩克國(guó)家的石油產(chǎn)量將從2019年的6500萬(wàn)桶/天，增加到7070萬(wàn)桶/天。中期看，非歐佩克產(chǎn)油國(guó)石油產(chǎn)量的增加，主要來(lái)源于以下國(guó)家：巴西，增加170萬(wàn)桶/天；美國(guó)，增加140萬(wàn)桶/天；挪威，增加80萬(wàn)桶/天；圭亞那，增加70萬(wàn)桶/天；哈薩克斯坦，增加50萬(wàn)桶/天。

美國(guó)致密油的產(chǎn)量對(duì)石油價(jià)格高度敏感。隨著石油價(jià)格的恢復(fù)，從中期看，美國(guó)原油產(chǎn)量將增加280萬(wàn)桶/天，達(dá)到1450萬(wàn)桶/天。預(yù)計(jì)，2030年前后，美國(guó)原油產(chǎn)量將保持在1580萬(wàn)桶/天。

歐佩克認(rèn)為認(rèn)，2025年之后，只有加拿大、卡塔爾、哈薩克斯坦和圭亞那等少數(shù)國(guó)家的石油產(chǎn)量會(huì)增加，大部分非歐佩克產(chǎn)油國(guó)的石油產(chǎn)量將進(jìn)入平臺(tái)期或下降。預(yù)計(jì)，2027年非歐佩克產(chǎn)油國(guó)的石油產(chǎn)量將達(dá)到峰值7180萬(wàn)桶/天，而2045年將下降到只有6540萬(wàn)桶/天。

隨著非歐佩克產(chǎn)油國(guó)石油產(chǎn)量的下降，世界石油市場(chǎng)對(duì)歐佩克的石油需求將會(huì)增加。預(yù)計(jì)，2045年，歐佩克國(guó)家的石油產(chǎn)量將從2019年的3380萬(wàn)桶/天，增長(zhǎng)到4390萬(wàn)桶/天，歐佩克在世界石油供應(yīng)中所占的份額，將從2019年的34%增長(zhǎng)到2045年的40%。

2019年至2030年期間，世界主要地區(qū)間的原油和凝析油貿(mào)易保持穩(wěn)定，約為3850萬(wàn)桶/日，到2045年逐漸增至4100萬(wàn)桶/日。預(yù)計(jì)到2030年，原油和凝析油貿(mào)易貨源，將主要來(lái)自美國(guó)、加拿大以及拉丁美洲，而非洲地區(qū)的出口隨著內(nèi)部原油使用量的增加而下降，中東地區(qū)的出口也將從2019年的1850萬(wàn)桶/日下降至2025年的1700萬(wàn)桶/桶以下。2030年之后，中東地區(qū)的原油和凝析油出口數(shù)量將逐漸恢復(fù)，2045年預(yù)計(jì)將達(dá)到2350萬(wàn)桶/日。與此同時(shí)，俄羅斯和里海地區(qū)的出口數(shù)量，也將略有增長(zhǎng)。

三、25年間全球石油行業(yè)的投資需求累計(jì)將高達(dá)12.6萬(wàn)億美元

受新冠肺炎疫情的沖擊，2020年，全球石油上游的投資將減少32%，大大高于2015年的下降26%和2016年的下降24%，未來(lái)全球石油供應(yīng)前景可能面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，是來(lái)自上游投資的減少。不過(guò)，在報(bào)告中，歐佩克援引挪威雷斯塔能源公司的預(yù)測(cè)認(rèn)為，2021年全球石油上游投資將恢復(fù)增長(zhǎng)，2024/2025年全球石油上游的投資將恢復(fù)到2019年的水平。

基于自身的分析研究，歐佩克認(rèn)為，從長(zhǎng)期看，為了滿足全球石油需求增長(zhǎng)的需要，2019—2045年世界石油上游投資支出年均將達(dá)到3800億美元，合計(jì)為9.9萬(wàn)億美元，其中2026—2030年的年均投資需求將超過(guò)4000億美元。

此外，歐佩克還認(rèn)為，未來(lái)全球石油下游的投資需求為1.5萬(wàn)億美元，中游的投資需求為1.2萬(wàn)億美元。

綜合以上分析，歐佩克認(rèn)為，2019—2045年預(yù)測(cè)期間，全球石油相關(guān)投資總需求，累計(jì)將高達(dá)12.6萬(wàn)億美元。

2020年版的“世界石油展望”，總計(jì)有330多頁(yè)，正文由8章組成，加外摘要和4個(gè)附錄，是一個(gè)大部頭的，國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的、同時(shí)更是國(guó)際水準(zhǔn)的研究報(bào)告，以上本文僅是摘錄其核心內(nèi)容。在這份展望中，歐佩克之所以得出以上三點(diǎn)主要結(jié)論，其前提假設(shè)有兩個(gè)：一是從目前至2045年，世界經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，以2011年購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)計(jì)算，2045年全球國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比2019年翻一番多，將從2019年的121萬(wàn)億美元，增長(zhǎng)到258萬(wàn)億美元，年均增長(zhǎng)速度為2.9%。其中，2045年中國(guó)、印度的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值合計(jì)將占全球的40%；經(jīng)合組織國(guó)家國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的份額將從2019年的43%，下降到2045年的31%。二是全球人口數(shù)量將繼續(xù)增加，2045年將從2019年的77億，增長(zhǎng)到95億，增加超過(guò)17億。其中，2019年至2045年間，全球可以工作的人口（年齡為15—64歲）預(yù)計(jì)將增加10億以上，2045年居住和生活在城市的人口將占全球人口的66%。

對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)存在極大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)世界石油形勢(shì)的預(yù)測(cè)歷來(lái)更是如此。作為由世界主要石油生產(chǎn)國(guó)組成的政府間組織，歐佩克這份報(bào)告得出的有關(guān)結(jié)論，肯定逃脫不了“王婆賣(mài)瓜”之嫌，但是認(rèn)真研讀這份大部頭研究報(bào)告，對(duì)我們分析石油的未來(lái)，研判世界石油行業(yè)當(dāng)前和未來(lái)的趨勢(shì)，可能會(huì)提供一份專業(yè)的參考。

退一萬(wàn)步說(shuō)，不論您是否身處石油這個(gè)行業(yè)，如果您是一個(gè)投資者，未來(lái)25年里全球石油行業(yè)有12.6萬(wàn)億美元的投資需求，以及由其產(chǎn)生的溢出效應(yīng)，還不足以讓您找到自己的機(jī)會(huì)嗎？面對(duì)如此龐大的投資需求，石油的時(shí)代是否會(huì)很快過(guò)去，還有多少爭(zhēng)論的必要！